ヨーロッパにおいてBセグメントとよばれるコンパクトクラスに属するのが、プジョーのセカンドグレードとなる206。長く切れ上がったヘッドライトなど、アグレッシブかつスポーティなエクステリアデザインは、外部デザイナーではなく社内デザインチームによって手がけられている。ボディは3ドアハッチバックと5ドアハッチバックの2タイプ。搭載されるエンジンは74馬力の1.4L直4OHC、108馬力の1.6L直4DOHC、137馬力の2L直4DOHCの3ユニット。グレードは3ドアハッチバックに1.4LのXT、1.6LにXS、2LにS16の3モデル。5ドアハッチは1.4LにXT、1.6LにXTプレミアムをラインアップ。トランスミッションはXT（3ドア）、XS、XTプレミアムがフロア式5MTと4AT、XT（5ドア）が4AT、S16は5MTを設定する。サスペンションはフロントがストラット、リヤがトレーリングアーム。3ドア、5ドアともにリヤシートは1対2の分割可倒式で、ラゲッジスペースのアップが可能。安全装備として全車に助手席キャンセル機能付きデュアルエアバッグ、ABS、プリテンショナー&フォースリミッター付きシートベルトを標準で装着。XS、XTプレミアム、S16はサイドエアバッグも装備される。盗難防止にイモビライザーを配備。ハンドル位置は全車右のみとなる。